外汇管理改革再下一城：强化真实合规性审核

1月26日夜晚，国家外汇管理局印发《国家外汇管理局关于进一步推动外汇管理改革完善真实合规性审核的告诉》（以下简称《告诉》）。

《告诉》出台了三方面九项办法，其政策导向可归结为两点：其一在于方便化。有序推动重点领域改革，实行利于外汇进出均衡的政策办法，进一步增进贸易投资方便化；其二在于防风险。树立健全宏观谨慎管理框架下的资本流动管理系统，催促银行、企业遵照现行外汇管理规定，确保交易真实合规，增强境外保存资金等统计分析，完善跨境资金本外币一体化管理，防备风险。在这个过程当中，真实合规的跨境进出和汇兑不受影响。

境表里汇贷款结汇范围扩展

《告诉》推出4项详细办法提高贸易投资方便化水平。其中，备受关注的是：扩展境表里汇贷款结汇范围，许可具有货色贸易出口背景的境表里汇贷款解决结汇。

外汇局有关负责人指出，在风险可控条件下，许可具有货色贸易出口背景的境表里汇贷款解决结汇，将有益于解决部分中小进出口企业融资难融资贵问题，也利于实体经济发展。

可结汇资金主要包含信誉证及托收项下出口押汇、出口贴现、出口商业发票贴现、出口保理、福费廷、订单融资、协议融资、出口海外代付、打包放款等具有货色贸易出口背景的境表里汇贷款。

“为防止企业和银行资金货币错配，下降境表里汇贷款结汇对货币政策的冲击，关于已结汇应用的境表里汇贷款，请求境内机构以货色贸易出口收汇资金偿还，原则上不许可购汇偿还，在总量上坚持外汇市场供求均衡。”这位负责人说。

与此同时，《告诉》许可内保外贷项下资金调回境内应用。这位负责人指出，在全口径跨境融资宏观谨慎管理框架下，许可内保外贷项下资金之内债方式调回境内应用，将有益于进一步方便企业跨境投融资，充足利用境表里两个市场资源，减缓融资难融资贵的问题，服务实体经济。实际操作方面，依照现行内债管理有关规定解决内债登记便可，同时也许可内保外贷项下资金按有关规定以股权投资方式调回境内应用。

另外，《告诉》规定，境内银行通过国际外汇资金主账户接收的存款，依照宏观谨慎管理原则，可境内应用比例由不超出前六个月日均存款余额的50%调整为100%；境内应用资金不占用银行短时间内债余额指标。此举旨在进一步施展银行主动性，优化国际外汇资金主账户功能，丰富资金应用渠道。

《告诉》还许可自在贸易实验区内境外机构境表里汇账户解决结汇。这位负责人解释，这是为了摸索离岸性质账户监管经历，进一步施展自在贸易实验区整体深化改革和扩开展放实验区用处。

真实合规性审核增强

《告诉》请求，境内机构应该依照“谁出口谁收汇、谁进口谁付汇”原则解决贸易外汇进出业务，及时解决收汇业务，外汇局尚有规定除外。

这一规定在外汇局之前的有关文件里已经明确，此次属于再次强调。

外汇局有关负责人指出，近期外汇局在监测和核对中发现，一部分企业存在出口不收汇或少收汇、进出口报关主体和收付汇主体不一致等情形，扰乱正常外汇进出次序。为此，《告诉》对上述请求进行重申，警示风险，强调外汇业务真实合规，以进一步标准外汇市场次序，服务经济连续健康发展。

关于利润汇出问题，《告诉》请求，持续实施并完善直接投资外汇利润汇出管理政策，明确等值5万美元（不含）以上外汇利润汇出业务的单证及签注请求，明确利润汇出前应先依法弥补之前年度损失。

据了解，一直以来，直接投资利润汇出属于常常项目，我国已完成常常项目可兑换，境内机构真实合规的利润，只需按程序出具证实材料，能够直接在银行解决汇出手续，没有任何限制。

这位负责人指出，依据公司法等，《告诉》进一步明确境内机构利润汇出前应先依法弥补之前年度损失，重申等值5万美元（不含）以上利润汇出单证审核请求，对境内机构利润汇出未增加新的审核材料。等值5万美元（含）以下的利润汇出，仍依照有关规定，银行原则上可不审核交易单证，但关于资金性质不明确的，应请求境内机构和境内个人提交交易单证进行合理审查。银行应持续依照“展业三原则”的请求，完善对境内机构利润汇出真实性和合规性审核，这是相符国际通例的。

《告诉》进一步明确境内机构解决境外直接投资登记和资金汇出手续时，应向银行说明投资资金起源与资金用处（应用筹划）情形，提供董事会决定（或合伙人决定）、合同或其他真实性证实材料。

这位负责人称，外汇局一向赞同真实合理的境外直接投资，此举并未转变境外直接投资的监管导向，主如果完善真实性合规性审核，目标是增进我国境外直接投资连续健康发展，完成互利双赢、一起发展。有关真实性材料可为董事会决定（或合伙人决定）、合同或财务报表（说明资金起源）等，和资金应用筹划（说明资金用处）等。

《告诉》还对境内机构境外放款业务实行本外币一体化的宏观谨慎管理。境内机构解决境外放款业务，辅币境外放款余额与外币境外放款余额共计最高不得超出其上年度经审计财务报表中一切者权益的30%。

这位负责人解释，人民币与外币跨境流动对国际进出的影响实质一样，人民银行、外汇局一向坚持完善跨境资金本外币一体化管理。《告诉》对境内企业解决境外放款业务实行本外币一体化的宏观谨慎管理，是为进一步树立健全宏观谨慎管理框架下的资本流动管理系统，增进本外币跨境资金流动双向均衡，增强和改良宏观调控。现行其他外汇管理规定关于上述“一切者权益”的比例规定与《告诉》不一致的，依照《告诉》实施。（记者 李丹丹）