光伏石英坩埚供不应求保障供应链稳定将成企业竞争关键

硅价下跌成为近期市场的热门话题业内人士表示，硅材料价格下跌有利于刺激下游光伏装机需求增长，从而带动光伏产业链相关材料需求增长光伏应时坩埚作为硅片生产中的重要耗材，普遍受到机构青睐，概念股欧晶科技近期接待了200多家机构调研

据专家预测，在光伏持续安装的背景下，作为原料的应时坩埚和高纯石英砂将成为2023年产业链的某个短缺环节，保证供应链的稳定性将成为2023年企业竞争的关键。

加速光伏安装量

最近光伏上游硅料价格有所松动据PV InfoLink统计，11月30日多晶硅致密料成交均价降至295元/公斤，较上周下跌2.3%这是自8月中旬以来，多晶硅致密料的平均交易价格首次跌破300元/公斤

开源证券研究报告认为，伴随着硅产能的释放，产业链价格有望逐步回落2023年，全球光伏新增装机有望保持快速增长，或达到350GW

伴随着光伏需求的快速增长，隆基绿色能源，TCL中环，晶科能源，金高科技等硅片龙头企业纷纷扩大硅片产能据中国证券报记者不完全统计，截至2022年8月，今年以来单晶硅片项目计划产能已超过369.5GW，推动硅片生产辅助材料应时坩埚需求保持高景气

光伏电池制造商对N型TOPCon电池的青睐也有利于刺激应时坩埚需求的增长N型电池需要在N型硅片上制备为了满足更高的纯度要求，制备N型硅片需要更高的应时坩埚更换频率上海有色网光伏分析师石告诉记者，以182mm硅片为例，与制备P型硅片的应时坩埚相比，制备N型硅片的坩埚使用寿命将减少70 —100小时

在a股市场，应时坩埚龙头股欧晶科技近期也迎来了大量机构调研公告显示，11月25日和11月28日，欧景科技分别接收了167家和50家研究所据该公司调查，今年前三季度，市场上各种规格的应时坩埚均价同比上涨约50%

应时有限的坩埚扩张

目前，应时坩埚供应的扩大受到上游原料高纯石英砂的限制石说，高纯石英砂的整体供应量远远跟不上全球光伏产业的发展速度

资料显示，应时坩埚为双层结构，内层与硅溶液直接接触，其质量影响最终硅片的产量和质量，对原料纯度要求较高一般用进口石英砂外层主要用于散热，一般用国产石英砂

目前国产石英砂难以满足内砂的质量要求石介绍，国产石英砂在气液包裹体数量上不如进口石英砂进口石英砂可以达到每平方米少于5个气液包裹体的水平，而国产石英砂在15个左右

高纯石英砂的短缺会导致硅片企业逐渐降低内砂的使用比例，拉晶效率和硅片质量也会下降同时坩埚的使用寿命会降低，导致非硅成本增加集邦咨询新能源总监王坚告诉记者

供应将是企业竞争的关键。

伴随着高纯石英砂的供需缺口不断扩大，确保应时坩埚企业的供应链稳定将成为2023年竞争的关键。

中信证券预测，2022年四季度至2023年高纯石英砂的供需缺口基本将逐季放大，即高纯石英砂供需基本保持偏紧，价格保持上涨。

王坚表示:2023年高纯石英砂供不应求，领先战略锁定海外石英砂供应无忧，二线企业存在应时坩埚供应短缺的风险，开工率可能有限。

值得注意的是，高纯石英砂不仅用于光伏行业，还用于半导体，光纤，通讯，照明等行业根据CICC的研究报告，2012年至2019年，半导体行业占全球高纯石英砂下游市场消费结构的60%左右石表示，伴随着时间的推移，假设光伏行业的需求继续扩大，高纯石英砂下游市场的消费结构可能会迎来重新分配