社保基金锚定实业投资加大对战略性、基础性领域的长期股权投资力度

日前，记者从全国社保基金理事会获悉，为进一步加强和改进社保基金理事会产业投资工作，社保基金理事会最近几天发布了《全国社保基金理事会产业投资指引》。

业内人士普遍认为，产业投资指引的出台，有助于提升社保基金规范化，专业化的市场形象，更好地履行保障基金安全和保值增值的主体责任，有利于发挥社保基金长期资金的优势和作用，积极把握我国经济转型升级的新机遇，增强产业投资服务国家战略的新动能，有助于社会各界进一步了解社保基金产业投资的理念，策略和标准，从而拓宽合作领域，深化务实合作。

《产业投资指南》分为总体要求，基本原则，重点任务和保障措施四个部分，共20条明确了社保基金产业投资中长期发展规划，进一步完善了产业投资管理运营体系

据介绍，从2004年开始，社保基金进行产业投资，取得了不错的成绩，特别是近十年来，实现了跨越式发展截至2022年6月底，累计投资规模近3000亿元，投资收益超过2400亿元其中，累计直接股权投资超过2000亿元，投资收益超过1800亿元，年化投资收益率12%左右，基金累计权益投资超过800亿元，投资收益超过500亿元，年化投资收益率约14%

社保基金相关部门负责人表示，在直接股权投资中，我们更倾向于符合国家战略，关系国计民生的投资项目以全国管网，京沪高铁，中广核风电为代表，继续加大在清洁能源，基础设施，粮食安全等重点领域的投资布局在股权基金投资上，坚持与市场上的头部基金管理人合作，主要投资于以先进制造，新能源，新一代信息技术，节能环保，生物技术等为代表的战略性新兴产业，占比超过56%，民生和基础设施投资占比分别超过15%和12%从渗透率来看，股权基金投资撬动社会资本超过1.6万亿元，为近6000家企业提供资本支持，覆盖从业人员超过660万人，获得国家级奖项40项，投资推动企业上市超过370家，超过新上市a股企业数量的8%，取得了良好的社会效益

产业投资在加快创新资本形成，支持科技成果转化，培育科技创新型企业，促进产业结构升级等方面大有可为，未来发展潜力巨大社保基金相关部门负责人表示，将准确认识变化，科学应对，主动求变，以全面，长远的眼光谋新篇，谋局

具体来看，该负责人介绍，社保基金会将围绕国家十四五规划和2035年远景目标纲要，不断优化产业投资策略和方向，不断提升产业投资服务国家战略的质量和效率，探索建立具有社保基金特色，与国际接轨的可持续投资管理体系，继续加大产业投资，提高产业投资在基金资产中的比重。

此外，该负责人还表示，社保基金将围绕优化直接股权投资结构，优化股权基金合作伙伴，创新合作模式等，进一步完善产业投资管理机制和模式。

一是优化直接股权投资结构加大战略性和基础性领域的长期股权投资，积极探索新的基础设施项目投资机会，深化与中央企业和地方国有企业的合作，通过多种投资方式积极参与中央企业和地方国有企业的重组，并购和非公开发行

第二，优选股票基金合伙人按照绩效优先，综合考虑的原则，建立问卷调查，初评，高管访谈等股权基金管理人管理规范将国家级基金，市场化优秀团队，行业领军企业，优质企业纳入合作范围在开展投资合作时，要更加注重业绩导向，尤其是长期业绩突出，合法合规经营，市场信誉良好的投资机构

三是创新合作模式充分发挥股权基金在支持科技创新和实体经济高质量发展中的独特作用借助基金管理人的专业能力，平台优势和资源，探索发展投资基金和独立账户投资，深化与优秀管理人的合作