多重利好天然砂获关注！万亿市场成行业第二成长曲线A股公司纷纷加码布局

天然砂获得关注，其背后的万亿级市场值得关注。

并决定暂停向台湾省出口天然砂相关措施自2022年8月3日起实施受此消息影响，天然砂获得广泛关注

一方面，市场将其与半导体上游材料联系在一起另一方面，作为基础设施材料的重要原材料，天然砂所属的砂石骨料行业具有资源属性强，门槛高，毛利率高，可持续等特点

背后的万亿市场有望成为

行业的第二条增长曲线

天然河砂资源在短时间内是不可再生的，且最近几年来我国天然砂石开采逐年萎缩，叠加河砂开采监管力度不断加大在一系列鼓励机制砂的政策背景下，天然砂的比例逐年下降，而机制砂的比例逐年上升，目前机制砂的比例约为80%

水泥公司纷纷加码布局。

估值有望修复

资源属性带来高利润壁垒，最近几年来，我国骨料价格逐年上涨并维持在高位在此背景下，央企，国企，水泥企业纷纷加码另外，最近很多地方的水泥价格都上调了上半年，水泥板块遭遇需求下降和煤价上涨的双重压力，表现不佳下半年，基建投资有望继续加速同时，房地产边际改善将共同提振水泥需求，煤炭价格同比压力将减弱水泥价格的上涨有望催化该行业的估值修复

统计显示，a股共有12只聚合布局的概念股，大部分属于水泥概念股，有3只股票发布了中报业绩预告或快报，均为预减。

天山股份于今年3月25日首次披露对外投资议案，同意池州新材参与竞标贵池区横山矿区及周边石灰石矿水泥采矿权，投资不超过91.51亿元实施年产4000万吨骨料生产基地项目配套建设。

目前，华新水泥公司阳信1亿吨机制砂项目等10个在建骨料项目正在稳步推进全部投产后，公司合计产能可达2.7亿吨/年伴随着公司业务总量的持续增长，公司的盈利能力将得到提升，业绩弹性也将增强

由于原材料收购较早，储量丰富，成本相对较低，加上主要骨料项目所在的华东地区市场价格相对较高，上峰水泥骨料业务毛利水平较高。