多家机构评级出炉一批城商行信用评级"逆势上调"

导读

监管部门的数据也显示，相较于其他商业银行，城市商业银行资产负债规模实现了更快增长。截至今年二季度末，城商行总资产达29.73万亿元，较年初增长5.28%；资本充足率12.20%；平均不良贷款率1.51%，低于商业银行平均水平0.23个百分点。

在9月下旬国际信用评级机构下调多家中资大行的评级，曾引发一场“口水”。21世纪经济报道记者却发现，在银行业经营状况仍面临挑战的背景下，近期，评级机构联合资信、中诚信、大公国际却逆势上调了长沙银行、河北银行、贵阳银行、江西银行、中原银行、郑州银行等八家大型城商行的评级。

分析不难发现，这些评级被上调的城商行都是省级或者省会城市的大型城商行，具有较强的股东背景，且业务发展也较为稳健，近年都有成功上市或者筹划上市的计划，并且积极通过增资扩股、优先股等方式补充了资本实力。

评级机构东方金诚首席分析师徐承远在接受21世纪经济报道记者采访时表示，2016年以来，商业银行整体经营效益逐步改善，但商业银行信用风险分化亦较为明显。比如，部分城商行面临着股份制商业银行和农村金融机构的激烈竞争。总体来看，今年的评级上调行动还只是局部的个案为主，不具普遍性，也不能说明评级行业一致看好大型城商行的发展前景。

八家城商行评级逆势上调

最新的评级上调是10月16日，联合资信将长沙银行的主体评级由AA+上调至AAA。原因是长沙银行是湖南省最大的地方法人金融机构，在业务资质、网络经营和品牌影响力方面具备较为突出的优势。在宏观经济下行阶段，主营业务保持较好的发展态势，各项经营指标良好，信贷资产质量控制在行业较好水平，体现了较强的市场竞争力和风险管理能力。

此外，2017年以来，长沙银行稳步推进A股上市进程，目前上市申请已获得证监会受理，监管审核工作正在有序进行。

近日，联合资信还将贵阳银行、河北银行的主体信用评级由AA+上调至AAA。贵阳银行上调的原因是在当地有较强的竞争力和较好的客户基础，业务规模稳步增长，产品创新能力不断提升，各项业务发展良好。在经济下行期，其通过自身较为健全的风控管理体系，信贷资产质量保持在较好水平。

而河北银行作为省级法人商业银行，具有政府背景的股东较多，获得当地政府支持的可能性大，主营业务发展良好，在石家庄地区有较强的竞争优势。随着津京冀协同发展和雄安新区建设的不断推进，河北省经济有望保持较好的增长，为河北银行的业务发展提供了良好的外部环境支持。

与此同时，两家银行在资本补充方面也都有动作。贵阳银行于2016年在A股上市，增强了资本实力，拓宽了融资渠道，资本保持在充足水平，加之积极推行优先股发行工作，预计该规划实施后将进一步提升其资本实力。

而且，贵阳银行于2017年3月召开2017年第一次临时股东大会，审议通过非公开发行优先股方案以及修订公司章程等相关议案。此后，在今年5月和6月，陆续收到贵州银监局和证监会的批复，同意其非公开发行不超过50亿元的优先股。

在2017年8月，河北银行还完成了新一轮的增资扩股，募集资金37.2亿元，资本实力得到进一步提升，为未来业务开展奠定了良好的基础。

9月29日，联合资信还将辽阳银行的长期信用等级由AA上调至AA+。其中一个重要的因素就是辽阳银行根据发展需要，正在积极引入战略投资者并实施增资扩股计划，拟增资10亿股。如果上述计划成功实施，将使得辽阳银行的资本实力、公司治理结构以及业务运营水平得以进一步提升。

此前，大公国际和联合资信均将江西银行的评级进行了上调。2016年，江西银行由原南昌银行吸收合并原景德镇市商业银行并更名而来，升格为省级城商行，竞争力进一步提升。且该行通过增资扩股以及二级资本债的发行，资本实力得到提升。

今年8月份，中诚信国际还上调了中原银行和郑州银行的评级，这两家河南的银行都成功登陆了H股市场，成为资本实力更强、公司治理更规范的上市银行。7月28日，中诚信国际还将桂林银行的主体评级由“AA”调整为“AA+”，评级展望调为稳定。

城商行信用资质分化

不难发现，这些评级获上调的银行几乎都是省级或者省会城市的大型城商行，竞争力较强，且都不同程度地通过上市、增资扩股、发行优先股等方式获得资本补充，进一步增强了发展的后劲。

中诚信国际金融机构部分析师也向21世纪经济报道记者表示，近期中诚信上调其评级的银行，主要基于三个方面的考量：一是经营所在地经济发展良好，为银行业务经营提供了有利的外部条件；二是银行成功上市有效丰富资本补充渠道、提升资本实力，并有助于进一步提升公司治理水平；三是财务表现保持强劲。

监管部门的数据也显示，相较于其他商业银行，城市商业银行资产负债规模实现了更快增长。截至今年二季度末，城商行总资产达29.73万亿元，较年初增长5.28%；资本充足率12.20%；平均不良贷款率1.51%，低于商业银行平均水平0.23个百分点。

东方金诚首席分析师徐承远也认为，商业银行当前仍面临来自经济环境、监管环境等多方面的挑战，但随着2016年以来国内经济环境的改善，商业银行整体经营效益逐渐企稳回升，较稳定的盈利模式、严格的监管体系以及较强的外部支持是银行业维持低信用风险的基础。

东方金诚的研究也发现，商业银行主体信用级别被上调数量增加并不意味着普调，即商业银行信用风险分化日趋明显。2017年以来，商业银行主体级别下调亦明显增多，截至2017年10月16日，共有6家商业银行主体信用等级被下调（含展望下调），高于2016年的3家，其中5家为农商行。

徐承远认为，目前相当一部分的城商行与地方政府关系仍较密切，获得的地方政府支持力度较大。同时，城商行经营机制较灵活，创新能力和意识较强，这些都是城商行的竞争优势。同时，城商行也面临着越来越激烈的同业竞争，其经营区域受到来自股份制商业银行和农村金融机构的影响。不过，随着监管的收紧，城商行过去粗放式的业务发展模式难以持续，部分城商行转型压力越来越大。

在同一区域内，农商行无疑是城商行同业竞争的强劲对手。在徐承远看来，农商行一般具有很强的区域竞争优势。随着国家支持“三农”、中小企业发展等政策的出台，农商行未来仍面临着较好的发展机遇。当然，近年来部分农村金融机构资产质量持续下行，对其盈利的增长带来不利影响。此外，公司治理机制、风险管理体系、人才储备等方面存在的问题也是农商行面临的挑战。