消费金融市场将迎来“挤泡沫期”

本报记者 姜业庆

尽管消费金融市场潜力无限，但就目前来看，消费金融市场将迎来一波挤掉泡沫的行情。4月25日，由中国社会科学院国家金融与发展实验室与京东金融联合主办的“消费金融：发展与创新研讨会”上，与会人士表达了上述看法。

依据大会发布的 《中国消费金融创新报告》，我国当前消费金融市场规模估计接近6万亿元，如果按照20％的增速预测，我国消费信贷的规模到2020年可超过12万亿元。互联网消费金融产品涌现，释放了消费潜力、促进了产业升级，但一个良性、可持续性的风险防控业态，才是消费金融成功持续运营的根本。如果缺乏或者过度发展，则会引发风险。

国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚提醒，在消费金融发展过程中，一定要守住风险底线。不要过度透支消费金融发展的潜力。另外，要保护好消费金融的隐私，个人的隐私。

京东金融消费者金融事业部总经理区力表示，“互联网消费金融的迅猛发展，在一定程度上推动了消费领域的金融供给，也能够解决金融的普惠难题，但是，普惠不是一句口号，普惠金融实际上是社会责任驱动的，是良性和道德驱动的，说到底，金融产品的定价是不是对得起自己的良心，而不是披着‘普惠’的皮，做着不合理的、高定价的消费金融生意。”

对于消费金融而言，数据和技术在一定程度上改变着风控和获客效率，在过去的20年间，传统金融机构的服务模式倾向于做企业金融、为大企业投放贷款，而3年前，消费金融逐渐火了起来，这背后不仅是因为政策红利，更是因为人们消费习惯的改变，让金融服务变得越来越互联网化。

《报告》认为，在消费金融领域，技术驱动将贯穿从资产获取到资金对接，乃至用户体验的全过程。同时，数据驱动下的风险定价是消费金融企业的核心能力之一。

互联网金融协会秘书长陆书春指出，就目前情况来看，互联网消费金融领域的过度借贷、重复授信、过高吸费、个人信息保护等方面的问题，有可能对未来金融风险和社会风险造成一定的不稳定因素。

事实上，普惠金融实践的背后归根结底是对风险的把控能力。从整个行业和国内市场来看，普惠金融不光局限于互联网金融机构，传统金融机构也是金融科技的深度参与者。实践也证明，新技术的运用最终能够帮助降低金融服务成本，提升服务效率，推动金融服务的普惠，尤其是让消费金融变得规模化，成本更低。

“随着监管政策逐渐明朗，消费金融市场一定会迎来驱除泡沫、发现价值的净化期。”区力表示。